CrowdStrike

# CrowdStrike (CRWD) 종합 분석 ## 기업개요 CrowdStrike는 클라우드 기반 엔드포인트 보안 솔루션을 제공하는 글로벌 사이버보안 선도기업입니다. 2011년 설립되어 2019년 NASDAQ에 상장했으며, 현재 시가총액 870억 달러 규모의 대형 IT기업으로 성장했습니다. 회사의 핵심 제품인 'Falcon' 플랫폼은 엔드포인트 탐지 및 대응(EDR), 차세대 안티바이러스, 위협 인텔리전스 등을 통합 제공합니다. 전 세계 포춘 500대 기업의 약 60% 이상이 CrowdStrike의 솔루션을 도입하고 있으며, 금융, 정부, 헬스케어, 기술 등 다양한 산업의 고객을 보유하고 있습니다. 클라우드 기반의 SaaS 비즈니스 모델로 높은 수익성과 재계약율(NRR 120% 이상)을 자랑합니다. ## 투자포인트 **긍정적 요인:** CrowdStrike는 글로벌 사이버보안 위협 증가에 따른 수혜주입니다. 랜섬웨어 공격, 제로데이 취약점, AI 기반 사이버 위협 증가로 기업의 보안 투자 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 회사의 플랫폼 기반 전략으로 고객당 평균 거래규모(ACV)가 확대되고 있으며, 클라우드 보안 시장 성장(연평균 15% 이상)의 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 강력한 재무 구조와 높은 수익성도 주목할 점입니다. 구독 기반 비즈니스 모델로 예측 가능한 현금흐름을 창출하며, 매년 30% 이상의 매출 성장을 기록하고 있습니다. 고객 유지율이 98% 이상으로 매우 높아 비즈니스 안정성이 우수합니다. **위험요인:** 높은 밸류에이션이 주요 리스크입니다. 현재 시장이 PER 등 전통적 지표를 제시하지 않고 있으나, 과거 80배대의 고PER 구간에서 거래된 경험이 있어 기술주 시장 조정 시 변동성이 클 수 있습니다. 경쟁 심화도 고려해야 합니다. 마이크로소프트, 팔로알토 네트웍스 등 대형 보안회사들이 EDR 시장에 진출하고 있으며, 시장 진입장벽이 점차 낮아지고 있습니다. 또한 기술주 금리 민감도 상황에서 경제 둔화 시 기업 IT 투자 감소 가능성도 배제할 수 없습니다. [시세보기→](/stock) [비교→](/stock/compare) ## 밸류에이션 현재 가격 394.71달러에서 CrowdStrike는 성장성과 수익성의 균형을 보여주는 중요한 시점에 있습니다. 52주 고가 399.12달러 근처에서 거래 중이어서 최근 고점 수준의 밸류에이션을 유지하고 있습니다. 사이버보안 산업의 고성장 전망과 회사의 우수한 비즈니스 모델을 고려하면, 매출과 영업이익 기준으로는 타당성 있는 수준으로 평가됩니다. 다만 PER, PBR 등의 지표가 제시되지 않은 상황에서는 상대 기업 비교 분석이 필수적입니다. 산업 성장률(15-20%)을 상회하는 회사의 성장률(30% 이상), 높은 마진율, 강력한 NRR을 감안할 때, 프리미엄 밸류에이션을 받을 자격이 있으나 진입 타이밍이 중요합니다. 기술주 조정 때 더 매력적인 가격대 형성을 대기하는 전략도 고려할 수 있습니다. ## FAQ ### Q1. CrowdStrike의 주요 수익원은 무엇인가요? A1. SaaS 기반 Falcon 플랫폼 라이선스가 주요 수익원으로 전체 매출의 90% 이상을 차지합니다. 고객들이 연 단위로 구독하는 형식이므로 예측 가능한 반복적 수익(ARR)을 창출합니다. ### Q2. CrowdStrike의 고객 기반은 어떻게 되나요? A2. 포춘 500대 기업 중 60% 이상이 고객이며, 금융기관, 정부기관, 글로벌 제조업체, 기술기업 등 다양한 업계의 엔터프라이즈급 고객을 보유하고 있습니다. 고객 유지율이 98% 이상으로 매우 높습니다. ### Q3. CrowdStrike의 주요 경쟁사는 누구인가요? A3. 팔로알토 네트웍스(PANW), 포티넷(FTNT), 센티넬원(S) 등이 주요 경쟁사입니다. 최근 마이크로소프트도 엔드포인트 보안 분야에 적극 진출하고 있습니다. ### Q4. 사이버보안 시장의 성장 전망은 어떻게 되나요? A4. 글로벌 사이버보안 시장은 연평균 12-15% 성장이 예상되며, EDR/XDR 영역은 20% 이상의 고성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 클라우드 도입 확대, 원격근무 확산, 규제 강화가 주요 성장 드라이버입니다. ### Q5. CrowdStrike 주식 투자 시 고려할 점은 무엇인가요? A5. 강력한 비즈니스 모델과 시장 기회는 긍정적이나, 높은 밸류에이션, 기술주 변동성, 경쟁 심화 등을 함께 검토해야 합니다. 장기 관점의 성장주 투자로 적합하지만, 적절한 가격대에서의 진입이 중요합니다. --- **면책조항:** 본 분석은 공개 데이터를 기반한 일반적인 정보 제공 목적으로 작성되었습니다. 본 내용은 투자 권유 또는 조언이 아니며, 투자 결정은 충분한 개인 조사와 전문가 상담 후 본인의 판단으로 이루어져야 합니다. 주식 투자에는 원금손실 위험이 있으므로 신중을 기하시기 바랍니다.