신한은행·삼정KPMG M&A 협약, 중소기업 승계 시장에 미치는 영향 | 2026년 5월

중소기업의 세대교체는 더 이상 '기업 내부의 문제'가 아니다. 신한금융그룹(005930, 금융)과 삼정KPMG가 손을 맞잡고 M&A·승계 자문 시장에 본격 진출하기로 합의한 것은, 한국 경제의 '구조적 과제'를 금융권이 직시했다는 신호다.

국내 중소기업 CEO의 평균 연령이 59세를 넘어섰고, 향후 5년 이내 경영권 세대교체가 필요한 기업이 전체의 28～32%에 달한다는 진단이 나왔다. 문제는 이 엄청난 규모의 '승계 대란'을 감당할 금융·자문 인프라가 부족하다는 점이다. 신한은행이 삼정KPMG와 손잡은 이유가 바로 여기에 있다. 단순한 서비스 확대가 아니라, 중소기업 M&A 시장 자체를 만들어내려는 기업가적 발상이다.

한국 중소기업 승계 위기: 숫자로 본 현실

한국은행 최신 통계(2024년)를 보면 국내 중소기업 CEO의 평균 연령은 59.2세다. 이는 단순한 통계수치가 아니다. 경제협력개발기구(OECD) 평균(58세)과 비슷한 수준이지만, 한국의 특수성은 '자녀 승계 거부율'이 35% 이상이라는 점이다. 후계자가 있어도 경영을 물려받지 않으려고 하는 현상이 만연하다.

이를 반증하는 수치들을 보자:

출처: 한국은행 기업경제 보고서(2024), 중소벤처기업부 중소기업 실태조사

연간 50만~60만 개 기업이 경영권 세대교체 시점에 접어든다는 의미다. 그런데 지난 3년간 한국의 중소기업 M&A 시장은 오히려 축소되었다:

출처: 한국M&A거래소, 산업은행 M&A 시장 백서(2024)

공급과 수요의 극단적 불일치가 드러난다. 매년 50만 개 기업이 세대교체를 필요로 하지만, 실제 M&A 시장은 연 1,000건 수준에 그친다. 이는 '수요의 99.8%가 시장 밖에 있다'는 뜻이다.

신한은행의 위치: 국내 최대 규모 M&A 금융 기관

신한금융그룹 입장에서 이번 협약이 왜 필수적인지 이해하려면, 먼저 국내 M&A 금융 시장의 판도를 봐야 한다.

2024년 기준 신한은행의 M&A 관련 대출 순잔액은 약 2조 5,000억 원대로 국내 최대 규모다. 이는 KB국민은행(2조 2,000억 원대), 우리은행(1조 8,000억 원대)을 앞선다. 하지만 수익성 관점에서 보면 상황이 달라진다:

출처: 신한금융그룹, KB금융그룹, 우리금융그룹 2024년 3분기 공시

신한은행은 거래 규모에서 1위지만, 수수료 수익 면에서는 2위다. 이것이 협약의 핵심 동기다. 저금리 시대 이자 수익의 한계를 고부가가치 수수료 수익으로 보충하려는 전략이다.

2026년 2분기 현재, 신한금융그룹의 분기 순이익은 약 1조 3,000억 원대인데, M&A 자문 수수료가 분기당 40억 원대라는 것은 전체 순이익의 0.3% 수준에 불과하다.만약 협약을 통해 이를 분기당 150～170억 원대로 키울 수 있다면, 연간 약 400～500억 원의 추가 수익이 가능해진다. 이는 신한금융 분기 순이익의 1.2～1.5% 수준으로 결코 무시할 수 없는 수익이다.